广东省自考科目00207《高级财务管理》考试大纲

广东省高等教育自学考试《高级财务管理》课程考试大纲

(课程代码：00207)

　　目录

　　Ⅰ 课程性质与课程目标

　　Ⅱ 考核目标

　　Ⅲ 课程内容与考核要求

　　Ⅳ 关于大纲的说明与考核实施要求

　　附录 题型举例

　　Ⅰ 课程性质与课程目标

　　一、课程性质和特点

　　“高级财务管理”是财务管理专业必修的一门主要专业课，它是中级财务管理课程内容的进一步深化，主要介绍当代财务管理领域的研究成果和学术观点，采用理论阐述与案例分析相结合的方法使学生了解高级财务管理的相关概念，理解和掌握各类企业财务管理实务中遇到的财务问题，拓宽学生的知识面，提升学生解决财务问题的能力，为今后的实际工作打下坚实的基础。

　　二、课程目标

　　本课程讲授的专题主要包括企业并购的财务管理、企业集团财务管理、国际财务管理、中小企业财务管理、非营利组织财务管理和企业破产、重整和清算的财务管理，让学生掌握高级财务管理的理论体系和相关理论，提升学生的财务管理理论水平和管理能力。

　　三、与相关课程的联系与区别

　　高级财务管理与管理会计、财务管理等课程具有密切的关系。管理会计，是企业管理信息系统的重要组成部分，通过成本确定和成本计算、决策规划分析、计划预算的编制、执行预算并对执行过程和结果进行评价，得到控制提高管理效益的目的。财务管理以企业资金运动为中心内容，以资金的筹集、投放、耗费、收入和分配为框架，阐述财务管理的基本概念、管理原则、管理制度等理论问题以及预测、决策、计划、控制、分析等业务方法。高级财务管理讲授的是特殊业务，如企业并购财务问题、企业集团财务问题等。在学习《高级财务管理学》课程前，应首先学习《财务会计》、《财务管理》和《管理会计》等相关课程，以便掌握较全面的财务管理专业相关基础知识，从而更好地了解和掌握企业特殊财务问题的处理方法。

　　四、课程的重点和难点

　　指出或说明本课程的重点(包括重点、次重点、一般)或难点，这样可以提醒和帮助应考者更好地学习和把握本课程的内容。

　　Ⅱ 考核目标

　　本大纲在考核目标中，按照识记、领会、应用三个能力层次规定其应达到的能力层次要求。各能力层次为递进等级关系，其含义是：

　　识记：要求了解高级财务管理有关的名词、概念、知识的含义，并能正确认识和表述。

　　领会：要求在了解基本常识的基础上，把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系。

　　应用：要求能够运用高级财务管理的基本概念、基本原理和方法，对高级财务管理问题作简要的分析。对一些重要概念、基本原理和方法熟悉和深入理解的基础上，综合相关的知识点，计算、分析和解决比较复杂的财务管理问题。

　　Ⅲ 课程内容与考核要求

　　第一章 总论

　　一、学习目的与要求

　　本章节是学习高级财务管理的基础。通过本章的学习，学生应掌握财务管理理论结构的概念和基本框架，理解财务管理假设的构成及其与高级财务管理内容的关系，了解设计财务管理课程体系的各种思路，掌握高级财务管理的基本内容。

　　二、课程内容

　　1.1 财务管理的理论结构

　　1.1.1财务管理理论结构的概念

　　1.1.2财务管理理论结构的起点

　　1.1.3财务管理理论结构的构建

　　1.2财务管理假设

　　1.2.1财务管理假设的概念

　　1.2.2财务管理假设的分类

　　1.2.3研究财务管理假设的意义

　　1.2.4财务管理假设的构成

　　1.3财务管理目标

　　1.3.1研究财务管理目标的重要意义

　　1.3.2对财务管理目标主要观点的评述

　　1.3.3影响财务管理目标的各种利益集团

　　1.3.4财务管理目标的选择

　　1.4财务管理课程体系

　　1.4.1财务管理体系概述

　　1.4.2关于专业课程设置的不同思路

　　1.4.3按财务管理知识层次设置课程

　　1.5高级财务管理的内容与本书的结构安排

　　1.6案例研究与分析：美的电器的财务管理目标

　　1.6.1案例背景

　　1.6.2案例分析

　　1.6.3案例启示

　　三、考核知识点与考核要求

　　(一)财务管理的理论结构

　　识记：财务管理理论;财务本质起点论;假设起点论;本金起点论;目标起点论;财务管理的五次发展浪潮;我国学者关于财务管理理论体系的主要观点;财务管理理论结构的基本框架。

　　(二)财务管理假设

　　识记：财务管理假设的概念;财务管理基本假设;财务管理派生假设;财务管理具体假设。

　　领会：研究财务管理假设的意义;财务管理假设的的构成及特点。

　　(三)财务管理目标

　　识记：利润最大化目标;股东财富最大化目标;企业价值最大化目标;影响财务管理目标的各种利益集团。

　　领会：研究财务管理目标的重要意义;选择以企业价值最大化为财务管理目标的原因。

　　(四)财务管理课程体系

　　识记：关于财务管理专业必修课程设置的主要观点。

　　领会：按财务管理知识层次设置课程的基本思路。

　　(五)高级财务管理的内容与本书的结构安排

　　识记：本文的基本内容

　　(六)案例研究与分析：美的电器的财务管理目标

　　领会：通过分析案例，明白财务管理环境影响财务管理目标;财务管理目标约束理财行为。

　　四、本章重点、难点

　　本章重点：财务管理理论;财务本质起点论;假设起点论;本金起点论;目标起点论;财务管理的五次发展浪潮;财务管理假设的概念;财务管理基本假设;财务管理派生假设;财务管理具体假设;利润最大化目标;股东财富最大化目标;企业价值最大化目标;影响财务管理目标的各种利益集团。

　　本章难点：财务管理理论结构的基本框架;财务管理假设的的构成及特点;选择以企业价值最大化为财务管理目标的原因。

　　第二章 企业并购财务管理概述

　　一、学习目的与要求

　　通过本章的学习，学生应掌握并购的形式与类型，理解并购的动因、并购正效应理论、并购零效应理论和并购负效应理论的解释，了解中西方企业的并购简史了解中外并购史，并认识到企业在整个并购过程中主要涉及的财务问题。

　　二、课程内容

　　2.1企业并购概念

　　2.1.1并购的形式

　　2.1.2并购的类型

　　2.2企业并购的动因和效应

　　2.2.1并购的动因

　　2.2.2并购效应

　　2.3企业并购的历史演进

　　2.3.1西方企业的并购简史

　　2.3.2中国企业的并购简史

　　2.4企业并购的财务问题

　　2.5案例研究与分析：中集集团的并购扩张之路

　　2.5.1案例背景

　　2.5.2并购战略的实施

　　2.5.3案例启示

　　三、考核知识点与考核要求

　　(一)企业并购概念

　　识记：并购的定义;控股合并;吸收合并;新设合并;并购的类型。

　　(二)企业并购的动因和效应

　　识记：并购的动因;并购正效应;并购零效应;并购负效应。

　　(三)企业并购的历史演进

　　识记：西方企业的五次并购浪潮;中国企业并购的两个发展时期。

　　(四)企业并购的财务问题

　　识记：企业完整的并购过程;企业并购过程存在的财务问题。

　　(五)案例研究与分析：中集集团的并购扩张之路

　　领会：并购能够获得规模经济优势;并购能为企业战略服务;并购后的整合不容忽视。

　　简单应用：如何实施并购战略。

　　四、本章重点、难点

　　本章重点：控股合并;吸收合并;新设合并;并购的类型;并购的动因;并购正效应;并购零效应;并购负效应;西方企业的五次并购浪潮;中国企业并购的两个发展时期。

　　本章难点：企业完整的并购过程;企业并购过程存在的财务问题。

　　第三章 企业并购估价

　　一、学习目的与要求

　　企业并购属于一种较大规模的战略性投资，通过本章学习，学生能够了解到如何选择并购目标公司，掌握每种目标公司价值评估方法的原理，掌握贴现现金流量法的估值过程。

　　二、课程内容

　　3.1并购目标公司的选择

　　3.1.1发现目标公司

　　3.1.2审查目标公司

　　3.1.3评价目标公司

　　3.2目标公司价值评估的方法

　　3.2.1贴现现金流量法

　　3.2.2乘数法

　　3.2.3成本法

　　3.2.4换股估价法

　　3.3贴现现金流量法

　　3.3.1贴现现金流量法的两种类型

　　3.3.2自由现金流量的计算

　　3.3.3资本成本的估算

　　3.3.4自由现金流量估值的稳定增长模型

　　3.3.5自由现金流量估值的二阶段模型

　　3.3.6自由现金流量估值的三阶段模型

　　3.4案例研究与分析：戴姆勒—奔驰与克莱斯勒合并的价值评估

　　3.4.1案例背景

　　3.4.2价值评估

　　3.4.3换股合并

　　3.4.4.案例启示

　　三、考核知识点与考核要求

　　(一)并购目标公司的选择

　　识记：发现目标公司;审查目标公司;评价目标公司。

　　(二)目标公司价值评估的方法

　　识记：贴现现金流量法;乘数法;成本法;换股估计法。

　　(三)贴现现金流量估计法

　　识记：股本资本估计;公司整体估计;股权现金流量;公司自由现金流量;股权资本成本;债务资本成本;加权平均资本成本;自由现金流量估值的稳定增长模型;自由现金流量估值的二阶段模型;自由现金流量估值的三阶段模型。

　　(四)案例研究与分析：戴姆勒—奔驰与克莱斯勒合并的价值评估

　　领会：如何构建二阶段估价模型;如何计算每股价值并确定合并的换股比例。

　　简单应用：熟悉换股并购的操作流程;了解并购中如何确定公司价值。

　　四、本章重点、难点

　　本章重点：发现目标公司;审查目标公司;评价目标公司;贴现现金流量法;成本法;换股估计法。

　　本章难点：股本资本估计;公司整体估计;股权现金流量;公司自由现金流量;股权资本成本;债务资本成本;加权平均资本成本;自由现金流量估值的稳定增长模型;自由现金流量估值的二阶段模型;自由现金流量估值的三阶段模型。

　　第四章 企业并购运作

　　一、学习目的与要求

　　企业在并购运作过程中如何选择并购支付方式，并购以后如何整合才能实现最大价值?这是本章重点讨论的问题。通过本章的学习，学生应了解各种并购支付方式的特点及适用条件，掌握并购所需资金量的预测方法及筹资方式，理解杠杆并购的概念及特点、管理层收购的概念及其在我国的实践，熟悉几种并购防御战略，掌握并购整合的类型与内容。

　　二、课程内容

　　4.1企业并购筹资

　　4.1.1并购上市公司的方式

　　4.1.2并购资金需要量

　　4.1.3并购支付方式

　　4.1.4并购筹资方式

　　4.2企业杠杆收购

　　4.2.1杠杆并购的概念与特点

　　4.2.2杠杆并购成功的条件

　　4.3管理层收购

　　4.3.1管理层收购的概念与成因

　　4.3.2管理层收购的方式与程序

　　4.3.3管理层收购在中国的实践与发展

　　4.4并购防御战略

　　4.4.1提高并购成本

　　4.4.2降低并购收益

　　4.4.3收购并购者

　　4.4.4建立合理持股结构

　　4.4.5修改公司章程

　　4.5并购整合

　　4.5.1并购整合的概念与作用

　　4.5.2并购整合的类型与内容

　　4.6案例研究与分析：赛腾股份并购菱欧科技

　　4.6.1案例背景

　　4.6.2并购过程

　　4.6.3案例启示

　　三、考核知识点与考核要求

　　(一)企业并购筹资

　　识记：要约收购;协议收购;间接收购;并购资金需要量的考虑因素;现金支付;股票支付;混合证券支付。

　　(二)企业杠杆并购

　　识记：企业杠杆并购的概念与特点;杠杆并购成功的条件。

　　(三)管理层收购

　　识记：管理层收购的概念及成因;管理层收购的方式与程序;管理层收购的制度规范;上市公司管理层收购的主要方式。

　　(四)并购防御战略

　　识记：资产重估;股份回购;寻找“白衣骑士”;“降落伞”计划;出售“皇冠上的珍珠”;“毒丸计划”;“焦土战术”;交叉持股计划;员工持股计划;董事会轮选制;绝对多数条款。

　　(五)并购整合

　　识记：并购整合的概念与作用;完全整合;共存型整合;保护型整合;控制型整合;战略整合;产业整合;存量资产整合;管理整合。

　　(六)案例研究与分析：赛腾股份并购菱欧科技

　　综合应用：如何实施吸收合并战略。

　　四、本章重点、难点

　　本章重点：并购资金需要量的考虑因素;企业杠杆并购的概念与特点;杠杆并购成功的条件;管理层收购的概念及成因;管理层收购的方式与程序;管理层收购的制度规范;上市公司管理层收购的主要方式;资产重估;股份回购;寻找“白衣骑士”;“降落伞”计划;出售“皇冠上的珍珠”;“毒丸计划”;“焦土战术”;交叉持股计划;员工持股计划;董事会轮选制;绝对多数条款。

　　本章难点：管理层收购;并购整合的概念与作用;完全整合;共存型整合;保护型整合;控制型整合;战略整合;产业整合;存量资产整合;管理整合。

　　第五章 企业集团财务管理概述

　　一、学习目的与要求

　　企业集团的财务管理具有什么特点?企业集团如何通过有效的财务管理规避风险?这是本章要讨论的问题。学生通过本章的学习，将了解企业集团的概念、理解企业集团的形成和作用，了解企业集团各层次关系和企业集团的特征，掌握企业集团的组建方式和企业集团财务管理的特点。

　　二、课程内容

　　5.1企业集团财务管理的特点

　　5.1.1企业集团的概念

　　5.1.2企业集团的组建

　　5.1.3企业集团的基本特征

　　5.1.4企业集团财务管理的特点

　　5.2企业集团的组织结构

　　5.2.1直线制

　　5.2.2直线职能制

　　5.2.3事业部制

　　5.2.4控股制

　　5.2.5矩阵制

　　5.3企业集团财务管理体制

　　5.3.1企业集团财权划分体制

　　5.3.2企业集团的财务机构

　　5.4案例研究与分析：从工具到平台——中石油财务公司的转型升级

　　5.4.1一个全面，三个集中

　　5.4.2全方位、多层次的资金管理业务架构

　　5.4.3资金管理机制

　　5.4.4案例启示

　　三、考核知识点与考核要求

　　(一)企业集团财务管理的特点

　　识记：企业集团;企业集团的组建方式;企业集团的基本特征;企业集团财务管理的特点。

　　(二)企业集团的组织结构

　　识记：直线制;直线职能制;事业部制;控股制;矩阵制。

　　(三)企业集团财务管理体制

　　识记：财务权利;集权管理;分权管理;一般财务机构;财务中心;财务公司。

　　(四)案例研究与分析：从工具到平台——中石油财务公司的转型升级

　　领会：内部银行的产生源于企业集团加强资金管理的需求;内部银行的重要性。

　　四、本章重点、难点

　　本章重点：企业集团的组建方式;企业集团财务管理的特点;企业集团财务管理体制。

　　本章难点：一般财务机构;财务中心;财务公司;内部银行的重要性。

　　第六章 企业集团的资金运筹

　　一、学习目的与要求

　　资金运筹对于企业集团来说至关重要。通过本章学习，学生应掌握企业集团的筹资管理、投资管理、分配管理和资本运营。

　　二、课程内容

　　6.1企业集团筹资管理

　　6.1.1企业集团筹资管理的重点

　　6.1.2企业集团母子公司债务筹资安排分析

　　6.1.3分拆上市

　　6.2企业集团投资管理

　　6.2.1企业集团投资管理的重点

　　6.2.2集团投资的现金流量计算

　　6.2.3集团投资的决策实例

　　6.2.4企业集团投资多元化

　　6.3企业集团分配管理

　　6.3.1企业集团分配管理的重点

　　6.3.2内部转移价格

　　6.3.3企业集团内部的利益分配方法

　　6.4企业集团资本经营

　　6.4.1企业集团资本经营的作用

　　6.4.2企业集团资本经营的原则

　　6.4.3企业集团资本经营的内容

　　6.5案例研究与分析：永煤控股失信谁之过?——基于企业集团资金管理风险的探析

　　6.5.1案例背景

　　6.5.2永煤控股债券违约

　　6.5.3永煤控股虚假信息披露

　　6.5.4案例启示

　　三、考核知识点与考核要求

　　(一)企业集团筹资管理

　　识记：筹资管理的重点;理想模型;一般模型;分拆上市。

　　(二)企业集团投资管理

　　识记：投资管理的重点;初始现金流量;营业现金流量;终结现金流量;汇回母公司的现金流量;多元化经营。

　　(三)企业集团分配管理

　　识记：分配管理的重点;内部转移价格的概念和形式;内部转移价格与企业集团的组织层次;内部转移价格与企业集团的税收筹划;完全内部价格法;一次分配法;二次分配法;级差效益分配法。

　　(四)企业集团资本运营

　　识记：资本经营的原则;资本经营的内容。

　　领会：资本经营的作用。

　　(五)案例研究与分析：永煤控股失信谁之过?——基于企业集团资金管理风险的探析

　　领会：集团财务管理的整体优势;企业集团总部设立统一的财务管控机构的重要作用;产融结合。

　　简单应用：贷款风险规避的策略;还款设计;贷款风险得以规避的条件分析。

　　四、本章重点、难点

　　本章重点：筹资管理的重点;理想模型;一般模型;分拆上市;投资管理的重点;初始现金流量;营业现金流量;终结现金流量;汇回母公司的现金流量;多元化经营;内部转移价格的概念和形式;资本经营的内容。

　　本章难点：企业集团分配管理的重点;内部转移价格与企业集团的组织层次;内部转移价格与企业集团的税收筹划;完全内部价格法;一次分配法;二次分配法;级差效益分配法;企业集团资本经营的作用。

　　第七章 企业集团财务控制

　　一、学习目的与要求

　　通过本章学习，学生将理解企业集团财务控制的意义和内容，理解企业集团全面预算管理的程序，理解企业集团业绩评价的概念及作用，掌握企业集团全面预算管理的模式和企业集团责任中心的业绩评价方法、企业集团综合业绩评价的财务模式和平衡模式。

　　二、课程内容

　　7.1企业集团财务控制概述

　　7.1.1企业集团财务控制的意义

　　7.1.2企业集团财务控制的内容

　　7.1.3企业集团财务控制的重点

　　7.2企业集团预算控制

　　7.2.1全面预算概述

　　7.2.2企业集团全面预算管理模式

　　7.3企业集团业绩评价

　　7.3.1业绩评价概述

　　7.3.2责任中心业绩评价

　　7.3.3综合业绩评价体系

　　7.4案例研究与分析：中外运敦实施平衡计分卡

　　7.4.1案例背景

　　7.4.2案例启示

　　三、考核知识点与考核要求

　　(一)企业集团财务控制概述

　　识记：企业集团财务控制的内容。

　　领会：企业集团财务控制的意义;企业集团财务控制的重点。

　　(二)企业集团预算控制

　　识记：预算的概念与内容;全面预算管理程序;预算管理模式。

　　(三)企业集团业绩评价

　　识记：业绩评价的概念。

　　领会：业绩评价的作用;成本中心的业绩评价;利润中心的业绩评价;投资中心的业绩评价;业绩评价的财务模式;业绩评价的价值模式;业绩评价的平衡模式。

　　(四)案例研究与分析：中外运敦实施平衡计分卡

　　识记：平衡计分卡。

　　领会：清晰的战略目标是成功的前提;最高领导层的推动;灵活调整指标体系;将业绩评价结果与激励机制挂钩。

　　综合应用：在企业集团中运用平衡计分卡。

　　四、本章重点、难点

　　本章重点：企业集团财务控制的重点;全面预算管理程序;预算管理模式;业绩评价的作用;成本中心的业绩评价;利润中心的业绩评价;投资中心的业绩评价;业绩评价的财务模式;业绩评价的价值模式。

　　本章难点：业绩评价的平衡模式;如何运用平衡计分卡。

　　第八章 国际财务管理

　　一、学习目的与要求

　　随着我国企业国际化进程的加快，企业从最初的商品出口逐步发展到绿地投资、设立研发中心、跨国并购等。与此同时，国际政治经济环境的复杂性也为企业的国际化经营带来了新的挑战。通过本章的学习，学生将了解国际财务管理的基本概念及特点、外汇风险的种类、管理程序及避险方式，熟悉国际企业的资金来源与筹资方式，掌握国际企业资本结构的优化方法，熟悉国际投资的方式及风险的防范，理解国际营运资金的存量管理和流量管理，了解国际税收管理体制及其差异，掌握国际企业合理避税的方法。

　　二、课程内容

　　8.1国际财务管理的基本理论

　　8.1.1国际财务管理的概念

　　8.1.2国际财务管理的发展

　　8.1.3国际财务管理的特点

　　8.2外汇风险管理

　　8.2.1外汇的概念

　　8.2.2外汇汇率

　　8.2.3外汇风险的种类

　　8.2.4外汇风险的管理程序

　　8.2.5避免外汇风险的方式

　　8.3国际企业筹资管理

　　8.3.1国际企业的资金来源

　　8.3.2国际企业的筹资方式

　　8.3.3国际企业资本结构管理与优化

　　8.3.4降低国际企业的筹资风险

　　8.4国际企业投资管理

　　8.4.1国际投资的种类

　　8.4.2国际投资的程序

　　8.4.3国际投资方式

　　8.4.4国际投资政治风险的防范

　　8.5国际企业营运资金管理

　　8.5.1国际营运资金管理的内容与环境因素

　　8.5.2国际营运资金存量管理

　　8.5.3国际营运资金流量管理

　　8.6国际企业税收管理

　　8.6.1国际税收概述

　　8.6.2国际双重征税的免除

　　8.6.3国际避税与反避税

　　8.7案例研究与分析：尚德神话：一个民营企业的国际化历程

　　8.7.1公司背景

　　8.7.2海外上市的步骤

　　8.7.3财务绩效

　　8.7.4案例启示

　　三、考核知识点与考核要求

　　(一)国际财务管理的基本理论

　　识记：国际财务管理;国际财务管理的形成和发展;财务管理的特点。

　　(二)外汇风险管理

　　识记：外汇的概念;直接标价法;间接标价法;交易风险;折算风险;经济风险。

　　领会：外汇风险的管理程序。

　　简单应用：交易风险的避险方式;折算风险的避险方式;经济风险的避险方式。

　　(三)国际企业筹资管理

　　识记：国际企业的资金来源;筹资方式。

　　综合应用：如何管理与优化国际企业资本结构;如何降低国际企业的筹资风险。

　　(四)国际企业投资管理

　　识记：国际投资的种类;国际投资的程序;国际投资方式。

　　综合应用：如何防范国际投资政治风险。

　　(五)国际企业营运资金管理

　　识记：国际营运资金的内容;营运资金管理需考虑的因素;现金管理;应收账款管理;存货管理;国际资金流动的限制因素;国际资金转移计划;国际营运资金转移的方式。

　　(六)国际企业税收管理

　　识记：国际税收的种类;国际税收制度;国家税收管辖权;国外税收抵免;国际税收协定;国际税收管理的目标。

　　领会：国际双重征税产生的原因;国际双重征税的危害;国际企业避税的原因。

　　综合应用：避免国际双重征税的方法;国际企业避税的方法;国际反避税。

　　⑦案例研究与分析：尚德神话：一个民营企业的国际化历程。

　　领会：海外上市的步骤;发行国际股票的作用;应用：如何顺利实现海外上市;如何让产业和资本相得益彰。

　　四、本章重点、难点

　　本章重点：国际财务管理;国际财务管理的形成和发展;外汇风险的管理程序;交易风险的避险方式;折算风险的避险方式;经济风险的避险方式;应收账款管理;存货管理;国际双重征税产生的原因;国际双重征税的危害;国际企业避税的原因;国际资金转移计划;国际营运资金转移的方式。

　　本章难点：国际营运资金的内容;营运资金管理需考虑的因素;国际资金流动的限制因素;如何管理与优化国际企业资本结构;如何降低国际企业的筹资风险。

　　第九章 中小企业财务管理

　　一、学习目的与要求

　　中小企业的经营特点决定了其融资、投资与资本运营方面与大企业显著不同，中小企业应合理利用各种扶持政策，以实现快速发展。在本章中，学生将了解中小企业财务管理的特点，熟悉中小企业的融资渠道及风险投资过程，熟悉中小企业投资战略的制定及资本运营方法，了解中小企业的信用担保体系及相关的政策。

　　二、课程内容

　　9.1中小企业财务管理概述

　　9.1.1中小企业的概念

　　9.1.2中小企业的经济评价

　　9.1.3中小企业财务管理特点

　　9.2中小企业融资管理

　　9.2.1中小企业的内源融资

　　9.2.2中小企业的间接融资

　　9.2.3中小企业的直接融资

　　9.2.4风险投资

　　9.3中小企业投资管理

　　9.3.1中小企业的投资战略管理

　　9.3.2中小企业投资项目决策因素

　　9.3.3中小企业的资本运营

　　9.4中小企业的政策利用

　　9.4.1中小企业的信用担保体系

　　9.4.2政府的扶持

　　9.4.3中小企业的发展基金

　　9.5创业企业财务管理

　　9.5.1创业企业融资

　　9.5.2创业资本退出机制

　　9.6案例研究与分析：网盛生意宝股份有限公司的成长之路

　　9.6.1案例背景

　　9.6.2网盛科技的上市路径

　　9.6.3发展战略的优化调整

　　9.6.4案例启示

　　三、考核知识点与考核要求

　　(一)中小企业财务管理概述

　　识记：中小企业的概念。

　　领会：如何对中小企业进行经济评价;中小企业财务管理特点。

　　(二)中小企业融资管理

　　识记：内源融资;间接融资;直接融资;风险投资。

　　(三)中小企业投资管理

　　识记：选择投资战略需考虑的因素，包括投资方向、投资产业方向;投资项目的决策因素，包括投资收益、投资风险、投资约束和投资弹性;资本运营的方法，包括零兼并、托管、租赁和策略联盟的内容及特点。

　　(四)中小企业的政策利用

　　识记：担保体系的性质、原则与目标、体系构成、资金来源、结构职能与业务对象、协作银行与担保资金、风险控制与责任分担、行业自律与政府监督、行业准入和政策扶持;中小企业的发展基金。

　　(五)创业企业财务管理

　　识记：政府扶持基金融资、知识产权融资、首次公开上市、买壳或借壳上市、并购、回购、清算

　　(六)案例研究与分析：网盛生意宝股份有限公司的成长之路

　　综合应用：如何优化调整发展战略;因地制宜选择融资方式;核心优势和资本科实现中小企业持续发展;以市场为导向，适时调整战略。

　　四、本章重点、难点

　　本章重点：如何对中小企业进行经济评价;中小企业财务管理特点;内源融资;间接融资;直接融资;风险投资;中小企业的政策利用;中小企业的发展基金;政府扶持基金融资、知识产权融资。

　　本章难点：选择投资战略需考虑的因素;投资项目的决策因素;资本运营的方法

　　第十章 非营利组织财务管理

　　一、学习目的与要求

　　非营利组织在不同国家和地区的分布虽然有所不同，但主要集中在三个传统福利领域：教育、卫生保健和社会服务。非营利组织的财务管理模式与政府、企业有着根本的区别。在本章的学习中，学生将了解非营利组织的概念、特征与分类，了解非营利组织预算的概念、内容及预算编制的方法，掌握非营利组织筹资方式和筹资管理，掌握非营利组织项目分析的目标与项目的风险分析。

　　二、课程内容

　　10.1非营利组织概述

　　10.1.1非营利组织的概念与范围

　　10.1.2非营利组织的特征

　　10.1.3事业单位与行政单位的区别

　　10.1.4国外非营利组织与我国非营利组织的区别

　　10.2非营利组织财务管理概述

　　10.2.1非营利组织财务活动

　　10.2.2非营利组织的财务关系

　　10.2.3非营利组织的财务目标

　　10.3非营利组织的预算管理

　　10.3.1非营利组织预算的内容

　　10.3.2非营利组织预算的编制

　　10.4非营利组织的筹资管理

　　10.4.1非营利组织自有资金的筹集

　　10.4.2非营利组织债务资金的筹集

　　10.4.3资本成本

　　10.4.4资本结构决策

　　10.5非营利组织的资本预算决策

　　10.5.1项目分析的目标

　　10.5.2现金流量估算决策方法

　　10.5.3风险分析

　　10.6案例研究与分析：江海大学预算预测方法的应用

　　10.6.1预算预测所依据的假设

　　10.6.2江海大学收入规划

　　10.6.3江海大学支出预测

　　10.6.4案例启示

　　三、考核知识点与考核要求

　　(一)非营利组织概述

　　识记：非营利组织的概念、范围和特征。

　　领会：事业单位与行政单位的不同;国外非营利组织与我国非营利组织的区别。

　　(二)非营利组织财务管理概述

　　识记：非营利组织财务活动的内容，包括预算资金收支活动、预算外资金收支活动和经营活动;非营利组织的财务关系;非营利组织的财务目标。

　　(三)非营利组织的预算管理

　　识记：非营利组织预算的内容。

　　领会：收入预算与支出预算的编制。

　　(四)非营利组织的筹资管理

　　领会：资本成本;资本结构决策。

　　应用：如何筹集自有资金;如何筹集债务资金。

　　(五)非营利组织的资本预算决策

　　识记：项目分析的目标。

　　领会：现金流量估算决策方法。

　　简单应用：如何进行风险分析。

　　(六)案例研究与分析：江海大学预算预测方法的应用

　　综合应用：如何对非营利组织进行收入规划和支出预测。

　　四、本章重点、难点

　　本章重点：事业单位与行政单位的不同;国外非营利组织与我国非营利组织的区别;非营利组织财务活动的内容;非营利组织预算的内容;非营利组织的筹资管理。

　　本章难点：如何筹集自有资金;如何筹集债务资金;非营利组织的资本预算决策;如何进行风险分析。

　　第十一章 企业破产、重整与清算

　　一、学习目的与要求

　　在企业经营过程中，如何对破产风险进行识别和防范?破产重整对于陷入危机的企业又具有什么意义?通过本章的内容学习，学生将了解破产、重整与清算的基本概念及相关法律规定，掌握破产危机的辨识、应对与管理，熟悉重整计划的制定与执行，掌握破产财产、破产债权的范围与计价方法。

　　二、课程内容

　　11.1企业破产概述

　　11.1.1企业破产的概念界定

　　11.1.2企业破产的法律规定

　　11.1.3企业破产财务管理的研究内容

　　11.2破产预警管理

　　11.2.1企业财务危机的防范

　　11.2.2破产危机的征兆

　　11.2.3财务危机预警分析系统

　　11.2.4企业破产危机的应对与管理评价

　　11.3重整与和解财务管理

　　11.3.1重整与和解财务管理的特点

　　11.3.2重整计划的制定与执行

　　11.3.3和解

　　11.4破产清算财务管理

　　11.4.1破产清算的程序

　　11.4.2破产财产的范围及计价

　　11.4.3破产债权的范围及计价

　　11.5案例研究与分析：嘉瑞新材破产重组

　　11.5.1案例背景

　　11.5.2嘉瑞新材的重组过程

　　11.5.3重组效应分析

　　11.5.4案例启示

　　三、考核知识点与考核要求

　　(一)企业破产概述

　　识记：企业破产的概念;破产原因;重整与和解;破产清算。

　　领会：企业在破产程序实施期间的财务管理与正常期间的差别。

　　(二)破产预警管理

　　领会：财务风险的辨识;财务风险的衡量;财务风险的防范;破产危机的征兆;单变量判定模型;多变量模型——Z计分模型;小企业财务危机预警分析模型;企业破产危机的应对与管理评价。

　　(三)重整与和解财务管理

　　识记：重整与和解财务管理的特点。

　　应用：重整计划的程序。

　　(四)破产清算财务管理

　　识记：破产清算的程序;破产财产的范围与计价;破产债权的范围与计价。

　　(五)案例研究与分析：嘉瑞新材破产重组

　　综合应用：公司重组的过程。

　　四、本章重点、难点

　　本章重点：企业在破产程序实施期间的财务管理与正常期间的差别;财务风险的辨识;财务风险的衡量;财务风险的防范;破产危机的征兆;单变量判定模型;多变量模型——Z计分模型;小企业财务危机预警分析模型;重整与和解财务管理的特点。

　　本章难点：企业破产危机的应对与管理评价;整计划的程序;破产清算的程序;破产财产的范围与计价;破产债权的范围与计价;公司重组的过程。

　　Ⅳ 关于大纲的说明与考核实施要求

　　一、自学考试大纲的目的和作用

　　课程自学考试大纲是根据专业自学考试计划的要求，结合自学考试的特点而确定。其目的是对个人自学、社会助学和课程考试命题进行指导和规定。

　　课程自学考试大纲明确了课程学习的内容以及深广度，规定了课程自学考试的范围和标准。因此，它是编写自学考试教材和辅导书的依据，是社会助学组织进行自学辅导的依据，是自学者学习教材、掌握课程内容知识范围和程度的依据，也是进行自学考试命题的依据。

　　二、课程自学考试大纲与教材的关系

　　课程自学考试大纲是进行学习和考核的依据，教材是学习掌握课程知识的基本内容与范围，教材的内容是大纲所规定的课程知识和内容的扩展与发挥。课程内容在教材中可以体现一定的深度或难度，但在大纲中对考核的要求一定要适当。

　　大纲与教材所体现的课程内容应基本一致;大纲里面的课程内容和考核知识点，教材里一般也要有。反过来教材里有的内容，大纲里就不一定体现。(注：如果教材是推荐选用的，其中有的内容与大纲要求不一致的地方，应以大纲规定为准。)

　　三、关于自学教材

　　高级财务管理学，王化成、刘亭立主编，中国人民大学出版社，2022年版(第5版)。

　　四、关于自学要求和自学方法的指导

　　本大纲的课程基本要求是依据专业考试计划和专业培养目标而确定的。课程基本要求还明确了课程的基本内容，以及对基本内容掌握的程度。基本要求中的知识点构成了课程内容的主体部分。因此，课程基本内容掌握程度、课程考核知识点是高等教育自学考试考核的主要内容。

　　为有效地指导个人自学和社会助学，本大纲已指明了课程的重点和难点，在章节的基本要求中一般也指明了章节内容的重点和难点。

　　(一)在开始阅读指定教材某一章之前，先翻阅大纲中有关这一章的考核知识及对知识点的能力层次要求和考核目标，以便在阅读教材时做到心中有数，有的放矢。此外还应充分利用网上公开课等各种教学媒体，积极主动有计划、有安排地开展自主学习。

　　(二)阅读教材时，要逐段细读，逐句推敲，集中精力，吃透每一个知识点，对基本概念必须深刻理解，对基本理论必须彻底弄清，对基本方法必须牢固掌握。

　　(三)在自学过程中，既要思考问题，也要做好阅读笔记，把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理，这可从中加深对问题的认知、理解和记忆，以利于突出重点，并涵盖整个内容，可以不断提高自学能力。

　　(四)完成书后作业和适当的辅导练习是理解、消化和巩固所学知识，培养分析问题、解决问题及提高能力的重要环节，在做练习之前，应认真阅读教材，按考核目标所要求的不同层次，掌握教材内容，在练习过程中对所学知识进行合理的回顾与发挥，注重理论联系实际和具体问题具体分析，解题时应注意培养逻辑性，针对问题围绕相关知识点进行层次(步骤)分明的论述或推导，明确各层次(步骤)间的逻辑关系。

　　五、对社会助学的要求

　　(一)应熟知考试大纲对课程提出的总要求和各章的知识点。

　　(二)应掌握各知识点要求达到的能力层次，并深刻理解对各知识点的考核目标。

　　(三)辅导时，应以考试大纲为依据，指定的教材为基础，不要随意增删内容，以免与大纲脱节。

　　(四)辅导时，应对学习方法进行指导，宜提倡“认真阅读教材，刻苦钻研教材，主动争取帮助，依靠自己学通”的方法。

　　(五)辅导时，要注意突出重点，对考生提出的问题，不要有问即答，要积极启发引导。

　　(六)注意对应考者能力的培养，特别是自学能力的培养，要引导考生逐步学会独立学习，在自学过程中善于提出问题，分析问题，做出判断，解决问题。

　　(七)要使考生了解试题的难易与能力层次高低两者不完全是一回事，在各个能力层次中会存在着不同难度的试题。

　　(八)助学学时：建议总课时64学时，其中助学学时分配如下：

　　章 次内 容助学学时

　　第一章总论4

　　第二章企业并购财务管理概述6

　　第三章企业并购估计6

　　第四章企业并购运作6

　　第五章企业集团财务管理概述6

　　第六章企业集团的资金运筹8

　　第七章企业集团财务控制8

　　第八章国际财务管理8

　　第九章中小企业财务管理8

　　第十章非营利组织财务管理8

　　第十一章企业破产、重整与清算12

　　合计 80

　　六、对考核内容的说明

　　1.本课程要求考生学习和掌握的知识点内容都作为考核的内容。课程中各章的内容均由若干知识点组成，在自学考试中成为考核知识点。因此，课程自学考试大纲中所规定的考试内容是以分解为考核知识点的方式给出的。由于各知识点在课程中的地位、作用以及知识自身的特点不同，自学考试将对各知识点分别按四个认知(或叫能力)层次确定其考核要求。

　　2.在考试之日起6个月前，由全国人民代表大会和国务院颁布或修订的法律、法规都将列入相应课程的考试范围。凡大纲、教材内容与现行法律、法规不符的，应以现行法律法规为准。命题时也会对我国经济建设和科技文化发展的重大方针政策的变化予以体现。(注：一般会涉及到公共政治课、公共管理类、经济管理类、法律等社会科学有关专业的相关课程，其内容所占比例约为10%—15%。涉及这方面内容的课程大纲，要在本大纲里提醒个人自学者、社会助学组织在学习过程中关注此事。)

　　七、关于考试命题的若干规定

　　1.本课程考试采用闭卷笔试形式,考试时间为150分钟;满分100分,60分及格。

　　2.本大纲各章所提到的内容和考核目标都是考核内容。试题覆盖到章，适当突出重点。

　　3.试卷中对不同能力层次的试题比例大致是：“识记”为40 %、“领会”为30 %、“应用”为30%。

　　4.试题难易程度应合理：易、较易、较难、难比例为2：3：3：2。

　　5.各种题型的具体样式参见本大纲附录。

　　附录 题型举例

　　(一) 单项选择题

　　以下哪项不属于中小企业财务管理的特点。

　　A. 内部管理基础普遍较弱 B. 抗风险能力较弱，信用等级较低

　　C. 融资渠道较多 D. 对管理者的约束较多

　　(二)名词解释题

　　1.企业集团 2.平衡计分卡

　　(三)简答题

　　1.简述企业集团财务管理的特点。

　　2.简述企业集团财务控制的意义。

　　(四)论述题

　　1.你如何看待管理层收购在中国的实践?

　　2.企业集团利用资本经营成长和扩张要考虑哪些因素?

　　(五)应用题

　　2006年7月25日，国美电器有限公司与永乐(中国)电器销售有限公司联合发布的《国美、永乐合并背景及公告内容》，双方多轮博弈后达成的“股权+现金”收购方案是：永乐1股换0.3247国美股份加0.1736港元现金补偿。按照此价格，永乐股份相当于以2.2354港元价格被收购，较7月17日永乐停牌溢价9%。而国美在换股后，需向永乐再支付4.09亿港元现金。至此，国美为收购永乐付出的“总代价”为52.68亿港元，约合55.97亿元人民币。同年，美国电器连锁巨头百思买挺进中国，斥资控股五星电器。

　　要求：

　　(1)简述国美并购永乐的动因。

　　(2)国美收购永乐采取“股权+现金”的支付方式，简述这两种支付方式的优缺点。